2013年深陷泥潭LED行業(yè)似乎柳暗花明
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? ? ? 忽如一夜春風(fēng)來(lái)。深陷產(chǎn)能過(guò)剩泥潭的LED行業(yè)在2013年似乎柳暗花明,迎來(lái)轉機。但兩位上市公司老總向記者坦言,需等到三四季度的數據驗證,一方面是渠道消化需要時(shí)間沉淀出真實(shí)數據,另外一方面要看產(chǎn)品質(zhì)量反饋。而有基金經(jīng)理亦透露,行業(yè)確實(shí)比過(guò)往兩年有轉好跡象,買(mǎi)入的邏輯更加清晰了,不過(guò)就此認為行業(yè)開(kāi)始爆發(fā),仍需要繼續觀(guān)察。
? ? ? ?二級市場(chǎng)上更是提前預支了這一利好。進(jìn)入五月份以來(lái),LED產(chǎn)業(yè)鏈在整個(gè)電子元器件板塊中處于領(lǐng)漲地位。此外,從LED上市公司一季報看,多數均實(shí)現了凈利潤同比正增長(cháng),且對中報的預期都比較樂(lè )觀(guān)。
? ? ? ?訂單爆棚伴隨殺價(jià)之傷
? ? ? ?產(chǎn)品價(jià)格持續下降,終端需求在商業(yè)照明與室內照明的帶動(dòng)下整體回暖,上中下游部分公司訂單開(kāi)始排滿(mǎn)。
? ? ? ?LED行業(yè)驟然出現的幸?,F象,讓多位上市公司老總亦感嘆有點(diǎn)突然。瑞豐光電董事長(cháng)龔偉斌直言,這輪需求的爆發(fā)比其預期提前了一年。
? ? ? ?據LED產(chǎn)業(yè)上游專(zhuān)注芯片生產(chǎn)的同方股份副總裁王良海透露,公司機器現在是24小時(shí)不間斷運作,有客戶(hù)不得不排隊等芯片。而東莞勤上光電副總祝炳忠則表示,目前訂單已經(jīng)排到了兩個(gè)月后。
? ? ? ?面對依托政府補貼支撐的質(zhì)疑,王良海坦言,目前的確還處于虧損階段,不過(guò)其很有信心在今年三季度實(shí)現公司正向現金流,并在年底實(shí)現微利。其特別強調稱(chēng),這是在剔除補貼的狀況下。
? ? ? ?產(chǎn)業(yè)鏈上下游迅速發(fā)生的變化亦在二級市場(chǎng)得以迅速反應。進(jìn)入五月份以來(lái),LED產(chǎn)業(yè)鏈在整個(gè)電子元器件板塊中處于領(lǐng)漲地位。此外,從LED上市公司一季報看,多數均實(shí)現了凈利潤同比正增長(cháng),且對中報的預期都比較樂(lè )觀(guān)。
? ? ? ?然而,在行業(yè)這輪欣欣向榮的局面下其實(shí)冷熱不均,受冷部分卻被集體忽略了?!霸诹魍ㄇ?,部分LED價(jià)格甚至低于傳統產(chǎn)品,工程領(lǐng)域上半年的隧道燈、路燈的招投標中,殺價(jià)依然是血淋淋的?!惫庥钫彰骷夹g(shù)副總許敏直言,這表明市場(chǎng)并未有整體好起來(lái)。
? ? ? ?多家上市公司擴產(chǎn)
? ? ? ?歷史總是有著(zhù)驚人的相似之處。
? ? ? ?2010年基于對行業(yè)爆發(fā)的預期,全球LED企業(yè)均大幅擴充產(chǎn)能,國內企業(yè)亦跑步跟進(jìn)。然而,接下來(lái)的兩年下游應用需求持續疲弱,市場(chǎng)供需失調成為整個(gè)行業(yè)幾乎所有公司的隱痛。彼時(shí),被譽(yù)為的“元年”并未真正意義開(kāi)啟。
? ? ? ?而這次被祝炳忠稱(chēng)為是LED市場(chǎng)最好的一年究竟是否能否開(kāi)啟真正的“元年”?
? ? ? ?瑞豐光電董事長(cháng)龔偉斌預計今年行業(yè)增速將達到15%,2014年甚至會(huì )達到40%。
? ? ? ?同樣樂(lè )觀(guān)的鴻利光電總經(jīng)理李國平表示,通過(guò)這幾年LED行業(yè)的發(fā)展,LED的價(jià)格大幅度下降,不管是價(jià)格還是質(zhì)量,都已經(jīng)體現出了很好的性?xún)r(jià)比。未來(lái)兩三年,LED照明將迎來(lái)最好的時(shí)期。
? ? ? ?伴隨著(zhù)這種樂(lè )觀(guān)預判出現的是實(shí)際行動(dòng)。記者注意到僅僅最近兩三周就已經(jīng)出現了眾多企業(yè)再度擴產(chǎn)消息,這些動(dòng)作會(huì )否再度讓行業(yè)繼續深陷產(chǎn)能過(guò)剩泥潭?
? ? ? ?5月27日晚,三安光電公告推出募資33億擴建LED項目的計劃。而幾日之后,公司又宣布與與珈偉股份成立一家LED應用品公司,總投資超10億元。接著(zhù)又出手2200萬(wàn)美元將美國流明收入囊中。
? ? ? ?6月2日晚,聯(lián)創(chuàng )光電公告1672萬(wàn)收購上海信茂51%股權,加碼LED業(yè)務(wù),在上海及其周邊地區進(jìn)行產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)布局。
? ? ? ?6月3日晚,澳洋順昌發(fā)布定增方案,擬募集不超5.12億元的資金,投向LED外延片及芯片產(chǎn)業(yè)化一期項目及補充流動(dòng)資金,其中LED項目總投資8.08億元,擬投入募資4億元。
? ? ? ?此外,還有上市公司開(kāi)設合資公司涉足,非上市公司中亦有投資超20億的LED項目啟動(dòng)。
? ? ? ?顯然,如果需求回暖速度依然跟不上擴張速度,那么行業(yè)將難免再蹈兩年前覆轍。
? ? ? ?不過(guò)由國內20家LED企業(yè)在近期一次封閉會(huì )議上形成的市場(chǎng)判斷看,他們認為與2010年政府鼓勵上游投入導致產(chǎn)業(yè)虛火不同,今年回暖是基于產(chǎn)品價(jià)格大幅松動(dòng),逐步接近傳統節能燈價(jià)格水平所致。同時(shí),由于中功率LED器件市場(chǎng)供求出現緊張趨勢,顯示室內照明市場(chǎng)需求正在逐步升溫。
? ? ? ?而在會(huì )場(chǎng)之外,兩家LED企業(yè)老總均向記者表示,真正的考驗在今年三季度和四季度,看那時(shí)候的數據對市場(chǎng)的研判才會(huì )更加明朗?!爱a(chǎn)品依然還處于鋪向渠道階段,進(jìn)入市場(chǎng)終端消費者還需要一兩個(gè)月時(shí)間消化,此外,那時(shí)候也會(huì )逐步收到產(chǎn)品質(zhì)量的反饋?!币晃徊辉妇呙纳鲜泄纠峡偡Q(chēng)。
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