預期行業(yè)回暖 LED“押寶”對了嗎?
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? ? 5月份的時(shí)候,市場(chǎng)傳LED行業(yè)回暖,而隨著(zhù)行業(yè)下游的士蘭微等公司中報預增公告出爐,行業(yè)回暖得到證實(shí)。分析人士指出,景氣度正由行業(yè)下游向上游傳導。
隨著(zhù)中報大戲啟幕,投資者們都在盤(pán)算著(zhù)自己手中的標的,是否能帶來(lái)驚喜,至少持有士蘭微等LED行業(yè)股票的投資者,押對了寶。公開(kāi)信息顯示,目前已有數家LED企業(yè)發(fā)布了業(yè)績(jì)預告,預喜的明顯占多數,這也與此前5月份傳聞LED行業(yè)回暖形成呼應。
行業(yè)回暖下游先報喜
近日,多家LED企業(yè)發(fā)布了中報業(yè)績(jì)預告。士蘭微公告,經(jīng)初步測算,預計公司2013年1~6月凈利潤同比增加250%~300%,而今年一季度公司凈利潤還同比下滑37.27%。對于業(yè)績(jì)增長(cháng),士蘭微表示是受到下游LED照明、智能終端等細分市場(chǎng)增長(cháng),以及美歐經(jīng)濟改善的帶動(dòng),公司的電源管理IC、分立器件芯片、功率器件成品等產(chǎn)品的出貨量有較大幅度的增長(cháng),進(jìn)而使得公司重要子公司杭州士蘭集成電路有限公司的產(chǎn)能利用率得到大幅度提升、芯片生產(chǎn)線(xiàn)和功率器件封裝線(xiàn)的盈利能力大幅度改善。
同樣報喜的還有瑞豐光電,據公司預估,2013年上半年實(shí)現盈利2387萬(wàn)~2785萬(wàn)元,同比增長(cháng)20%~40%。對于增長(cháng)理由,公司表示相比去年同期,產(chǎn)能利用率增加,銷(xiāo)售收入和利潤均有了明顯增長(cháng)。需要指出的是,瑞豐光電2013年上半年的非經(jīng)常性損益為162.8萬(wàn)元,幾乎可以忽略不計。
另外,聚飛光電預計公司上半年凈利潤同比有25%~55%的增幅,至于增長(cháng)的理由,公司提到了市場(chǎng)的回暖轉旺。
不過(guò),南大光電的業(yè)績(jì)預測不樂(lè )觀(guān),公司預計2013年上半年業(yè)績(jì)下滑30.57%~45.18%,公司稱(chēng)“盡管今年以來(lái)LED照明產(chǎn)業(yè)逐步‘回暖’,第二季度產(chǎn)品銷(xiāo)售量環(huán)比有所上升,但由于價(jià)格競爭激烈,公司主要MO源(高純金屬有機化合物)產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格同比去年有所下降”。
景氣度正由下游向上游傳導
不難發(fā)現,做MO源的南大光電幾乎是LED行業(yè)最上游的標的,而身處下游的芯片商士蘭微、封裝商瑞豐光電等業(yè)績(jì)預告都還不錯,“這主要是下游景氣度回升才往上傳導的關(guān)系”,有市場(chǎng)人士表示。
據東海證券分析,目前這波回暖主要由下游路燈和商用照明拉動(dòng),其中廣東省要求珠三角地區2013年年底之前完成路燈改造,其他地區2014年之前完成改造,目前已經(jīng)完成80萬(wàn)盞路燈改造,今年一季度的招標量超過(guò)去年全年;福建則要求2015年年底前基本實(shí)現全省公共照明領(lǐng)域普遍使用LED照明產(chǎn)品。
至于商用照明,則是因為技術(shù)升級導致價(jià)格“市民化”。有消息顯示,科銳3月初針對大眾市場(chǎng)推出了14美元替換60瓦白熾燈的LED燈泡,飛利浦推出售價(jià)低于10美元的LED燈泡。
由于5月底節能補帖政策到期,這導致5月份市場(chǎng)的消費有一個(gè)透支,6月環(huán)比來(lái)看,不免出現回落。一般來(lái)說(shuō),6~8月份本來(lái)就是淡季,去年6月環(huán)比大概也會(huì )下降30%多,但今年明顯看得出市場(chǎng)對消費的透支,“不過(guò)較去年增長(cháng)是沒(méi)有懸念的”,上述人士稱(chēng),今年訂單還是不錯的。
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