我國LED行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展趨勢預測
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我們近期組織LED行業(yè)趨勢沙龍,邀請某國際一線(xiàn)光源廠(chǎng)商前銷(xiāo)售總監與投資者交流,結合我們上周在臺灣與LED龍頭廠(chǎng)商和產(chǎn)業(yè)專(zhuān)家的交流,對LED照明滲透率及前景、LED照明的經(jīng)濟性、LED產(chǎn)業(yè)各個(gè)環(huán)節的發(fā)展趨勢、未來(lái)產(chǎn)業(yè)格局變動(dòng)方向以及潛在的機會(huì )進(jìn)行了進(jìn)一步梳理和分析。
LED照明處于滲透率從15%到60%的高速發(fā)展階段LED照明市場(chǎng)規模與增長(cháng)前景
通用照明市場(chǎng)是一個(gè)市場(chǎng)容量和智能手機相當的大市場(chǎng),而且處于快速增長(cháng)過(guò)程中。通用照明市場(chǎng)結構中,節能燈和白熾燈占比差不多,都在40%多的水平,但白熾燈趨勢向下,隨著(zhù)全球各國家禁止銷(xiāo)售白熾燈的政策進(jìn)一步執行,節能燈、LED照明的占比會(huì )越來(lái)越大。
LED照明在所有已經(jīng)安裝好的照明產(chǎn)品中占比2%-3%。但是根據2012年的全球數據,新賣(mài)出去的產(chǎn)品里面LED照明已經(jīng)占到了15%,中國的比例還要高一些。
LED照明處于滲透率從15%到60%的高速發(fā)展階段一個(gè)行業(yè)業(yè)增長(cháng)率最高的時(shí)期是在滲透率從15%到60%的階段。LED處于爆發(fā)期的前期,未來(lái)2-3年內將完成從15%到60%的滲透,再后面1-2年內完成60%到80%的滲透。這點(diǎn)類(lèi)似于智能手機滲透期,過(guò)去兩年增長(cháng)迅速,目前已經(jīng)達到60%的滲透率。LED到了2年前智能機的狀態(tài)。
與前幾年導入期相比,2011年LED照明增速有所放緩,主要原因是2011年LED價(jià)格發(fā)生了雪崩式的下降,目前的價(jià)格只有11年初的30%。整體出貨量有翻番增長(cháng),但產(chǎn)值增長(cháng)40-50%左右。
2012年LED整體市場(chǎng)規模同比增長(cháng)26%,但LED通用照明增長(cháng)40%。
未來(lái)兩年,LED照明需求量每年會(huì )維持100%左右的增長(cháng),但受到價(jià)格下降影響,產(chǎn)值增長(cháng)會(huì )低于需求量。
室內照明比例在增加,汽車(chē)照明是最優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)
從2012年的全球產(chǎn)量結構來(lái)看,球泡燈、直管燈、射燈、筒燈分別占到36%、23%、17%和8%,隧道燈和路燈各占1%。但從產(chǎn)值結構來(lái)看,由于單體價(jià)值較高,戶(hù)外燈(路燈和隧道燈)加總起來(lái)達到25%,同時(shí)球泡燈占14%,直管燈占20%。因此專(zhuān)注于做戶(hù)外燈的公司也有足夠大的市場(chǎng)來(lái)成長(cháng)。
室內燈的比例在增加,下一個(gè)重要領(lǐng)域看辦公照明和家居照明每個(gè)階段,LED照明的主要推動(dòng)力量是不同的,LED照明代替傳統照明的切入點(diǎn),在政府鼓勵的過(guò)程中是戶(hù)外燈(路燈和隧道燈),在商業(yè)驅動(dòng)的過(guò)程中是商業(yè)照明。
2010-2011年,LED照明市場(chǎng)的驅動(dòng)是室外燈,包括中國政府推動(dòng)的10城萬(wàn)盞在內的眾多政府投資項目促進(jìn)了LED戶(hù)外燈的發(fā)展;2012年,商業(yè)照明是主流(包括酒店、商場(chǎng)、咖啡館等),占到42%;其他辦公照明達到18%,工業(yè)照明達到22%(工礦企業(yè))。目前商業(yè)照明中LED的滲透率可能已經(jīng)遠遠高于15%。
下一塊重要的蛋糕是辦公照明和家居照明,家居照明目前占比很小,只有1%不到。
汽車(chē)照明是最優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)
汽車(chē)照明是所有LED領(lǐng)域利潤率最為優(yōu)厚的環(huán)節。比如某全球一線(xiàn)光源公司最掙錢(qián)的部門(mén)是汽車(chē)照明,其60-70%的利潤源于汽車(chē)照明。我們以1W的3030LED為例,一線(xiàn)廠(chǎng)商在LED通用照明上賣(mài)到0.4美元左右,但在汽車(chē)領(lǐng)域可以賣(mài)到2美元。LED汽車(chē)照明認證時(shí)間需要3年時(shí)間,認證通過(guò)后也需要放在車(chē)燈上做2-3年的檢驗,主要原因是車(chē)燈雖然在汽車(chē)中占比不高,但如果發(fā)生問(wèn)題召回的話(huà)代價(jià)也很大。如果國內廠(chǎng)商有實(shí)力切入汽車(chē)照明領(lǐng)域的話(huà),值得關(guān)注。
經(jīng)濟核算:以年初時(shí)一流廠(chǎng)商的出廠(chǎng)價(jià)成本為標準商業(yè)照明(以按照每天10小時(shí)的照明時(shí)間計算)。LED燈替代白熾燈,1年時(shí)間節約的電費就可以覆蓋成本;替代鹵鎢燈的話(huà)需要2年;替代筒燈和日光燈管差不多需要3年時(shí)間。
家居。家居照明真正亮燈的時(shí)間平均每天4個(gè)小時(shí),因此替代40w的白熾燈是經(jīng)濟的,但替代節能燈不經(jīng)濟。
路燈。高壓鈉燈非常高效,如果替代的話(huà)需要4年,不是很經(jīng)濟,所以L(fǎng)ED路燈基本是政府推動(dòng)的行為。
隧道燈。全天24小時(shí)都亮,相對很經(jīng)濟,2年左右時(shí)間可以收回成本。
另外,光源的成本和年初時(shí)相比有巨大的下降。Cree5wLED燈泡,年初價(jià)格10美金;現在5wLED燈泡市場(chǎng)上其他廠(chǎng)商最低的可以做到10來(lái)塊錢(qián)。因此經(jīng)濟性進(jìn)一步提高。
光源與芯片環(huán)節是最有可能出現大公司的環(huán)節
規模能夠做大的前提是產(chǎn)品必須標準化,因此芯片和光源環(huán)節是最有可能出現大公司的環(huán)節。
國內光源環(huán)節未來(lái)有可能出現巨頭
光源公司是指作標準的光源,燈泡、節能燈是光源,光源做好之后會(huì )賣(mài)給燈具公司。歐司朗、飛利浦都是光源公司。
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